យោងទៅតាមអ្នកជំនាញ – ធនាគារិក អ្នកគ្រប់គ្រង អ្នកធានា។ល។ ជនជាតិបារាំងខ្វះវប្បធម៌ហិរញ្ញវត្ថុយ៉ាងខ្លាំង. លុះត្រាតែការសង្កេតគឺខុសទាំងស្រុង ជួនកាលវាត្រូវបានគេប្រើជាមន្តអាគមដើម្បីបញ្ឆេះផលប្រយោជន៍របស់ក្រុមហ៊ុនហិរញ្ញវត្ថុច្រើនជាងអ្នកសន្សំ។ បុរសជនជាតិបារាំងប្រហែលជាមិនចាប់អារម្មណ៍ជាពិសេសលើការប្រាក់រួមទេ ប៉ុន្តែគាត់មានសុភវិនិច្ឆ័យខ្លះ។ បន្ទាប់ពីលក់តារាងតុល្យការគាំទ្រដើម្បីពង្រឹងភាគហ៊ុនរបស់ធនាគារ រៀបចំផលិតផលដែលមានរចនាសម្ព័ន្ធដើម្បីបង្កើនកម្រៃជើងសារទីប្រឹក្សា ឬសូម្បីតែការធានារ៉ាប់រងអាយុជីវិតដែលមានតម្លៃថ្លៃពេកដើម្បីការពារធនាគារឯកជន គាត់ក៏មិនដឹងថាត្រូវងាកទៅខាងណាដែរ។ ប្រសិនបើវាមិនដំណើរការ, គាត់ចូលចិត្តសំដៅលើបញ្ហា Aគួរឱ្យទុកចិត្តនិងដោយគ្មានការភ្ញាក់ផ្អើល (អាក្រក់) ប្រសិនបើមិនមានប្រសិទ្ធភាព។ ចំណេះដឹងផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុនឹងកើតឡើងតាមរយៈការនិយាយការពិត ការអនុវត្តវិជ្ជាជីវៈ និងការវិនិយោគប្រកបដោយគុណភាព បើមិនដូច្នោះទេ វានឹងមិនមកទេ។
យោងតាម France Assureurs នៅចុងខែមីនា ឆ្នាំ 2026 ជនជាតិបារាំងបានកាន់កាប់កិច្ចសន្យាធានារ៉ាប់រងអាយុជីវិតដែលមានតម្លៃ 2,115 ពាន់លានអឺរ៉ូ។ ជោគជ័យគួរសមដោយសារគុណសម្បត្តិរបស់គាត់មានច្រើន។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ នេះមិនមែនជាស្រោមសំបុត្រដ៏ទាក់ទាញតែមួយគត់នោះទេ។ តើមួយណាដែលល្អបំផុតសម្រាប់ស្ថានភាពរបស់អ្នកសម្រាប់ការវិនិយោគរយៈពេលវែង?
ការធានារ៉ាប់រងអាយុជីវិត, កាំបិត patrimonial របស់ប្រទេសស្វីស
តាមពិតទៅ វាពិបាកក្នុងការធ្វើប្រសើរជាងនេះ៖ ការធានារ៉ាប់រងអាយុជីវិតមានភាពបត់បែន វត្ថុរាវ និងអត្ថប្រយោជន៍ពន្ធ។ “ស្ងប់ស្ងាត់៖ ការដកកិច្ចសន្យាធានារ៉ាប់រងអាយុជីវិត មិនចាំបាច់ប្រថុយប្រថានខ្លាំងនោះទេ” បញ្ជាក់ជាថ្មីថា Valentine Demaison អគ្គនាយកក្រុមហ៊ុន Mon Petit Placement ។ ការគាំទ្រដែលមានគ្របដណ្តប់លើវិសាលគមទាំងមូលនៃការវិនិយោគដើមទុន៖ ពួកវាមានចាប់ពីមូលនិធិដែលបង្កើតជាប្រាក់អឺរ៉ូ ដែលដើមទុនត្រូវបានធានា រហូតដល់ឯកតានៃគណនី – មូលនិធិសំខាន់ៗ – ជាមួយនឹងហានិភ័យនៃការបាត់បង់ដើមទុន។ ពួកវាមានការប្រែប្រួលគ្រប់ប្រភេទ ដូច្នេះអ្នកអាចវិនិយោគលើភាគហ៊ុន ប៉ុន្តែក៏មាននៅក្នុងមូលបត្របំណុល ដើមទុន ឬសូម្បីតែអចលនទ្រព្យផងដែរ។
អត្ថប្រយោជន៍សំខាន់មួយទៀតគឺថា ការធានារ៉ាប់រងអាយុជីវិតមានលក្ខណៈរាវ ព្រោះថាការដកប្រាក់អាចធ្វើឡើងនៅពេលណាក៏បាន ទោះបីជាដើម្បីបង្កើនប្រសិទ្ធភាពការយកពន្ធក៏ដោយ វាសមហេតុផលក្នុងការរង់ចាំរហូតដល់ខួបប្រាំបីឆ្នាំនៃការបញ្ចប់កិច្ចសន្យា។ នៅក្នុងព្រឹត្តិការណ៍នៃការដកប្រាក់ មានតែការឈ្នះដែលត្រូវបង់ពន្ធ។ មុនពេលឈានដល់អាយុប្រាំបីឆ្នាំ ពួកគេត្រូវទទួលរងការកាត់អត្រាផ្ទះល្វែងមួយដងចំនួន 30%។ បន្ទាប់ពីរយៈពេលនេះ អ្នកទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីការបញ្ចុះតម្លៃ 4,600 អឺរ៉ូសម្រាប់អ្នកនៅលីវ និង 9,200 អឺរ៉ូសម្រាប់គូស្នេហ៍។ លើសពីនេះ ពួកគេត្រូវបង់ពន្ធ 7.5% ឬ 12.8% និងការរួមចំណែកសន្តិសុខសង្គម 17.2% ។ “វាអាចធ្វើទៅបានដើម្បីបង្កើនប្រសិទ្ធភាពការយកពន្ធដោយការក្រិតតាមខ្នាតការដកប្រាក់របស់អ្នក ដើម្បីស្ថិតនៅក្នុងដែនកំណត់នៃការកាត់បន្ថយ“សង្កត់ធ្ងន់លើ Elise Moras នាយកនៃការសិក្សាបេតិកភណ្ឌនៅ Meeschaert ។ ការធានារ៉ាប់រងអាយុជីវិតក៏ទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីអត្ថប្រយោជន៍ពន្ធផងដែរនៅក្នុងបញ្ហាមរតក។
ដូច្នេះ ការចូលទៅក្នុងកិច្ចសន្យាបែបនេះគឺកម្រជាគំនិតអាក្រក់ណាស់ ដែលផ្តល់ឱ្យអ្នកជ្រើសរើសវាដោយប្រុងប្រយ័ត្ន ព្រោះថាមានការផ្តល់ជូនជាច្រើននៅលើទីផ្សារ។ ប្រសិនបើចំនួន និងភាពខុសគ្នានៃឯកតាគណនីដែលផ្តល់ជូនមានភាពខុសប្លែកគ្នាពីកិច្ចសន្យាមួយទៅកិច្ចសន្យា វាក៏ជាការចំណាយដែលធ្វើឱ្យមានភាពខុសគ្នាផងដែរ។ វិក័យប័ត្រនេះគឺខ្ពស់ជាពិសេសនៅក្នុងបណ្តាញលក់ប្រពៃណី (ធនាគារ ក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រង ទីប្រឹក្សាគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្ម)។ រំពឹងថានឹងបង់រហូតដល់ 3% ឬច្រើនជាងនេះសម្រាប់ថ្លៃចាប់ផ្តើម និងថ្លៃគ្រប់គ្រងប្រចាំឆ្នាំប្រហែល 0.90%។ ប្រសិនបើអ្នកជ្រើសរើសធ្វើប្រតិភូកម្មផ្នែកទ្រព្យសកម្ម អ្នកនឹងត្រូវចំណាយសម្រាប់សេវាកម្មផងដែរ។ កិច្ចសន្យាលក់អនឡាញមានការប្រកួតប្រជែងខ្លាំងជាង៖ ពួកគេមិនផ្តល់ថ្លៃចូលរួមទេ ហើយការចំណាយលើការគ្រប់គ្រងរបស់ពួកគេទាបជាង។ លោក Gauthier Haem អ្នកគ្រប់គ្រងផ្នែកអភិវឌ្ឍន៍នៅ Yomoni ពន្យល់ថា “នៅចំណុចនេះ អ្នកត្រូវតែប្រុងប្រយ័ត្នជាពិសេស ពីព្រោះអ្នកបង់ប្រាក់ឱ្យពួកគេជារៀងរាល់ឆ្នាំ” ។ “ជាងម្ភៃឆ្នាំ នោះស្មើនឹងឱនភាពពី 30 ទៅ 40%” ។
ការធានារ៉ាប់រងអាយុជីវិត, PER, PEA: សមរភូមិនៃស្រោមសំបុត្រ
© / អ៊ិចប្រេស
ផែនការសន្សំប្រាក់ចូលនិវត្តន៍ (PER) ដែលជាផលិតផលផ្លូវរូងក្រោមដី
PER គឺស្រដៀងគ្នានៅក្នុងដំណើរការរបស់វាទៅនឹងការធានារ៉ាប់រងអាយុជីវិត ហើយជាក្របខ័ណ្ឌរយៈពេលវែងដែលមានដែនកំណត់យ៉ាងសំខាន់៖ ចំនួនទឹកប្រាក់ដែលបានវិនិយោគត្រូវបានរារាំងរហូតដល់សកម្មភាពឈប់។ មានករណីមួយចំនួននៃការដោះលែងដែលបានអនុម័តនៅក្នុងគ្រោះថ្នាក់ជីវិត ឬនៅពេលទិញលំនៅដ្ឋានបឋម ប៉ុន្តែពួកគេនៅតែជាករណីលើកលែង។ ជាថ្នូរមកវិញ PER ទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីអត្ថប្រយោជន៍ពន្ធនៅពេលចូលប្រទេស៖ ការបង់ប្រាក់ត្រូវបានកាត់ចេញពីប្រាក់ចំណូលជាប់ពន្ធក្នុងដែនកំណត់ជាក់លាក់។ កាលណាអ្នកស្ថិតនៅក្នុងតង្កៀបពន្ធលើប្រាក់ចំណូលខ្ពស់ នោះការសន្សំពន្ធកាន់តែច្រើន។ ប្រតិបត្តិការនេះនឹងគួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍ជាពិសេសសម្រាប់អ្នកជាប់ពន្ធក្នុងតង្កៀបពន្ធ 30% ឬច្រើនជាងនេះ។ “អត្ថប្រយោជន៍ពន្ធបន្ទាប់មកទូទាត់សងសម្រាប់ការស្ទះនៃមូលនិធិ តាមការប៉ាន់ប្រមាណរបស់ Valentine Demaison ។ លើសពីនេះ អ្នកសន្សំដែលមាន cicadas តូចៗមិនប្រថុយនឹងការចោលស្រោមសំបុត្រនេះទេ ដែលអាចធានាបានខ្លះទៀត”។ នៅក្នុងការចូលនិវត្តន៍ នៅក្នុងករណីនៃលំហូរចេញមូលធន ចំនួនទឹកប្រាក់ដែលត្រូវគ្នានឹងការទូទាត់ត្រូវជាប់ពន្ធលើប្រាក់ចំណូល ខណៈពេលដែលការបង្កើនដើមទុនត្រូវបង់ពន្ធអត្រាផ្ទះល្វែងដូចគ្នា 31.4% ។
ផែនការសន្សំភាគហ៊ុន (PEA) កន្លែងបង់ពន្ធ
ខណៈពេលដែលការធានារ៉ាប់រងអាយុជីវិត និង PER អនុញ្ញាតឱ្យអ្នកកែប្រែកម្រិតហានិភ័យរបស់អ្នក នេះមិនមែនជាករណីជាមួយ PEA ទេ៖ ក្របខ័ណ្ឌនេះត្រូវបានបម្រុងទុកសម្រាប់ការវិនិយោគនៅក្នុងភាគហ៊ុនអឺរ៉ុបក្នុងទម្រង់ជាមូលបត្រផ្ទាល់ ឬមូលនិធិ។ ដូច្នេះ PEA មានគោលបំណងសម្រាប់តែអ្នកសន្សំដែលត្រៀមរួចជាស្រេចដើម្បីប្រថុយប្រថានជាមួយដើមទុនរបស់ពួកគេក្នុងដែនកំណត់នៃដែនកំណត់នៃការសងចំនួន 150,000 អឺរ៉ូ។ តាមទស្សនៈពន្ធ PEA មកដល់ពេលនេះ គឺជាក្របខ័ណ្ឌអំណោយផលបំផុតសម្រាប់ការវិនិយោគលើភាគហ៊ុន។ ដរាបណាស្រោមសំបុត្រចាស់ជាង 5 ឆ្នាំ ប្រាក់ចំណូលគឺគ្មានពន្ធ ហើយមានតែការរួមចំណែកសន្តិសុខសង្គមចំនួន 18.6% ប៉ុណ្ណោះដែលត្រូវដល់ពេល។ ប្រសិនបើអ្នកដកប្រាក់មុន 5 ឆ្នាំ អ្នកត្រូវបង់ការកាត់អត្រាផ្ទះល្វែងមួយដង 31.4% លើការទទួលបានដើមទុន។ “សូមកត់សម្គាល់ថាការដកប្រាក់ណាមួយមុន 5 ឆ្នាំនឹងនាំឱ្យផែនការត្រូវបានបិទ។ ដូច្នេះ PEA គឺមិនរាវក្នុងរយៈពេលពីរបីឆ្នាំដំបូង មិនដូចការធានារ៉ាប់រងអាយុជីវិតនោះទេ។“ចងចាំ Gauthier Haem ។ សូមចំណាំ៖ ប្រសិនបើ PEA ពិតជាត្រូវបានបម្រុងទុកសម្រាប់វិធានការអឺរ៉ុប ការគាំទ្រជាក់លាក់នឹងអនុញ្ញាតឱ្យវាពង្រីកទៅតំបន់ភូមិសាស្រ្តផ្សេងទៀត។
ដេប៉ូ, សាមញ្ញនិងពេញលេញ
វាអាចទៅរួចក្នុងការដាក់ទ្រព្យសកម្មប្រភេទណាមួយនៅក្នុងផលប័ត្រមូលបត្រដោយគ្មានដែនកំណត់ណាមួយឡើយ៖ មូលបត្របំណុល ភាគហ៊ុន មូលនិធិ ផលិតផលទីផ្សារភាគហ៊ុនដូចជា warrant និង turbos ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ មិនដូច PEA ទេ ស្រោមសំបុត្រនេះមិនទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីរបបពន្ធអនុគ្រោះទេ។ ប្រាក់ចំណេញ (ប្រាក់ចំណូលពីការវិនិយោគមូលបត្របំណុល ភាគលាភ ការកើនឡើងដើមទុន) គឺជាកម្មវត្ថុនៃការកាត់ពន្ធអត្រាផ្ទះល្វែង 31.4% ឬជាជម្រើស ពន្ធលើប្រាក់ចំណូល និងការរួមចំណែកសន្តិសុខសង្គម។ វាក៏មិនមែនជាក្របខណ្ឌមូលធននីយកម្មដែរ ដូច្នេះប្រតិបត្តិការណាមួយដែលនាំឱ្យផលចំណេញត្រូវបង់ពន្ធដោយផ្ទាល់ (ការចែកចាយភាគលាភ ការលក់មូលធនប័ត្រ ដើម្បីបង្កើតផលទុន។ល។)។ ដូច្នេះ ការឆ្លុះបញ្ចាំងដ៏ល្អគឺការលាយស្រោមសំបុត្រដើម្បីបង្កើនប្រសិទ្ធភាពការយកពន្ធ និងទាញយកអត្ថប្រយោជន៍ពីភាពខ្លាំងរៀងៗខ្លួន។ ប្រសិនបើអ្នកចង់គ្រប់គ្រងយ៉ាងសកម្មនូវផលប័ត្រទីផ្សារភាគហ៊ុនដែលបានវិនិយោគលើមូលបត្រ អ្នកគួរតែចូលចិត្ត PEA សម្រាប់ផ្នែកអឺរ៉ុបនៃការវិនិយោគរបស់អ្នក និងផលប័ត្រមូលបត្រសម្រាប់នៅសល់។ សម្រាប់ការគ្រប់គ្រងចម្រុះកាន់តែច្រើន អ្នកទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីលក្ខខណ្ឌពន្ធដែលមានអត្ថប្រយោជន៍ជាមួយនឹងការធានារ៉ាប់រងអាយុជីវិត និង PER ។
