នៅខែមករាឆ្នាំ 2011 ទារកដំបូងដែលរីកដុះដាលបានឆ្លងកាត់ព្រឹត្តិការណ៍ជានិមិត្តរូបនៃ 65 ឆ្នាំ។ “ចំណុចរបត់នៃប្រជាសាស្រ្តដ៏សំខាន់មួយ។ ជាលើកដំបូងក្នុងប្រវត្តិសាស្ត្រ ចំនួនមនុស្សចាស់កំពុងកើនឡើងលឿនជាងចំនួនមនុស្សវ័យក្មេងនៅក្នុងប្រទេសឧស្សាហកម្មជាច្រើន។ នៅប្រទេសបារាំង អ្នកដែលមានអាយុលើសពី 60 ត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងមានប្រជាជនជិត 24 លាននាក់ក្នុងឆ្នាំ 2060 ឬជិតមួយភាគបីនៃចំនួនប្រជាជន។ នឹងមានច្រើនជាង 1.4 ពាន់លាននៅទូទាំងពិភពលោក ច្រើនជាងកុមារដែលមានអាយុក្រោម 10 ឆ្នាំ។» ប្រកែក Aurélien Lux អ្នកវិភាគហិរញ្ញវត្ថុនៅ Galilee AM ក្នុងបទសម្ភាសន៍ជាមួយ រាជធានី. ដោយមើលឃើញតែតាមរយៈកែវភ្នែកនៃការចំណាយលើការថែទាំសុខភាព និងប្រាក់សោធននិវត្តន៍ ភាពចាស់នៃចំនួនប្រជាជនឥឡូវនេះបង្ហាញពីការពិតខុសគ្នា៖ ទីផ្សារសេដ្ឋកិច្ចដ៏ធំ។ នៅទីនោះ សេដ្ឋកិច្ចប្រាក់ (សេដ្ឋកិច្ចនៃមាសពណ៌ប្រផេះ ពោលគឺភាពចាស់) បានក្លាយជាម៉ាស៊ីនរចនាសម្ព័ន្ធមួយនៃកំណើនពិភពលោក នេះបើយោងតាមអ្នកជំនាញ។
នៅប្រទេសបារាំង ទីផ្សារនេះអាចបង្កើតការលក់បានជាង 130 ពាន់លានអឺរ៉ូនៅឆ្នាំ 2030។ ជំរុញដោយនិន្នាការប្រជាសាស្រ្តរយៈពេលវែង សេដ្ឋកិច្ចប្រាក់ ឥឡូវនេះគឺជាប្រធានបទវិនិយោគពិតប្រាកដ និងផ្តល់ឱកាសយ៉ាងទូលំទូលាយ។ “វិស័យថែទាំសុខភាពកំពុងបង្កើតដំណោះស្រាយសម្រាប់ការថែទាំតាមផ្ទះ ឱសថស្ថាន អាហាររូបត្ថម្ភពិសេស និងសូម្បីតែឧបករណ៍វេជ្ជសាស្ត្រដ៏ឆ្លាតវៃ និងតភ្ជាប់។ ការច្នៃប្រឌិតបច្ចេកវិទ្យាដើម្បីលើកកម្ពស់ការថែទាំតាមផ្ទះ ការគាំទ្រពីចម្ងាយ និងការការពារគឺជាការឆ្លើយតបទៅនឹងតម្រូវការស្វ័យភាពដែលកំពុងកើនឡើង។ លំនៅឋានក៏កំពុងវិវឌ្ឍដោយសារបច្ចេកវិជ្ជាលំនៅឋាន និងស្វ័យប្រវត្តិកម្មផ្ទះ (IoT) ស្របពេលដែលសេវាកម្មផ្ទាល់ខ្លួន ការធានារ៉ាប់រង ការថែទាំសង្គម និងសូម្បីតែការលំហែ (ទេសចរណ៍ រួមទាំងនាវាកម្សាន្ត កីឡា សុខុមាលភាព) កំពុងជួបប្រទះនឹងការរីកចម្រើនជានិរន្តរភាព។», សង្កត់ធ្ងន់ទៅលើ Aurelien Lux ។
នៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុន សេដ្ឋកិច្ចប្រជាជនវ័យចំណាស់ ដែលជាទីផ្សារដ៏ធំ គឺជា “ជំនឿលើការវិនិយោគដ៏ធំរបស់យើង”
ផ្ទុយទៅនឹងជំនឿដ៏ពេញនិយម មនុស្សវ័យចំណាស់មិនគ្រាន់តែជាការចំណាយសម្រាប់សហគមន៍នោះទេ។ ពួកគេក៏តំណាងឱ្យកម្លាំងសេដ្ឋកិច្ចដ៏សំខាន់ផងដែរ»។នៅប្រទេសបារាំង គ្រួសារដែលមានអាយុលើសពី 60 ឆ្នាំមានទ្រព្យសម្បត្តិហិរញ្ញវត្ថុស្ទើរតែពាក់កណ្តាល ហើយមានអត្រាសន្សំលើសពីមធ្យម។ ថាមពលប្រើប្រាស់របស់ពួកគេត្រូវបានប៉ាន់ប្រមាណថាមានច្រើនជាង 350 ពាន់លានអឺរ៉ូក្នុងមួយឆ្នាំ ហើយផ្តោតជាសំខាន់លើសុខភាព លំនៅដ្ឋាន សេវាកម្ម និងការកម្សាន្ត។» កត់សំគាល់អ្នកជំនាញកាលីឡេ AM ។ នៅទូទាំងពិភពលោក “សេដ្ឋកិច្ចយូរអង្វែង” នេះបង្កើតបានរាប់ពាន់លានដុល្លាក្នុងការចំណាយជារៀងរាល់ឆ្នាំ។
នៅ Galilee Asset Management នោះគឺ សេដ្ឋកិច្ចប្រាក់ តំណាងឱ្យជំនឿវិនិយោគដ៏អស្ចារ្យមួយ។ សូចនាករប្រធានបទ Galilee (ITG) សេដ្ឋកិច្ចប្រាក់ បង្ហាញពីសក្តានុពលនេះជាមួយនឹងការអនុវត្ត +11% ក្នុងឆ្នាំ 2023, +7% នៅឆ្នាំ 2024 និងការបង្កើនល្បឿនដល់ +17% នៅឆ្នាំ 2025។ ថាមវន្តនេះគឺផ្អែកលើកត្តាជំរុញខ្លាំងជាពិសេសគឺភាពចាស់នៃប្រជាសាស្រ្ត។ “មិនដូចនិន្នាការផ្សេងទៀតទេ វាមិនអាស្រ័យលើវដ្តសេដ្ឋកិច្ច ឬឥទ្ធិពលម៉ូដនោះទេ។ ការកើនឡើងជាបន្តបន្ទាប់នៃចំនួនមនុស្សចាស់ដោយស្វ័យប្រវត្តិ នាំឱ្យមានការកើនឡើងនូវតម្រូវការសម្រាប់ការថែទាំសុខភាព សេវាកម្ម ឧបករណ៍ និងបច្ចេកវិទ្យាឯកទេស។» ប៉ាន់ស្មាន Aurélien Lux ។
អនាគតនៃភាពចាស់គឺគួរឱ្យទាក់ទាញ! L’Oréal, Axa, ETF, UCITS… របៀបវិនិយោគលើភាគហ៊ុននៅលើទីផ្សារភាគហ៊ុន?
មូលដ្ឋានគ្រឹះនៃក្រុមហ៊ុនដែលប្រឈមនឹងបញ្ហានេះនៅតែរឹងមាំ។ ការប៉ាន់ប្រមាណសន្មត់ថាកំណើននៃការលក់ប្រចាំឆ្នាំប្រហែល +7% ក្នុងរយៈពេលបីឆ្នាំខាងមុខ អមដោយការកើនឡើងនៃប្រាក់ចំណូលក្នុងមួយហ៊ុនស្ទើរតែ +19%។ ជាមួយនឹងសមាមាត្រ P/E (តម្លៃទីផ្សារទៅនឹងប្រាក់ចំណូលរយៈពេល 12 ខែ ជារង្វាស់នៃអតិផរណាតម្លៃភាគហ៊ុន) ដែលប៉ាន់ស្មានថាមានប្រាក់ចំណូលប្រហែល 14 ដង និងការប្រែប្រួលប្រចាំឆ្នាំ 13% សេដ្ឋកិច្ចប្រាក់បង្ហាញពីទម្រង់នៃប្រធានបទកំណើនដែលនៅតែផ្តល់នូវការវាយតម្លៃសមហេតុផល យោងតាម Aurélien Lux ។
វិធីសាស្រ្តជាច្រើនគឺអាចធ្វើទៅបានសម្រាប់អ្នកវិនិយោគភាគហ៊ុនដែលចង់វិនិយោគនៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុនលើប្រធានបទនៃភាពចាស់ និងភាពជាប់បានយូរ ដែលគាំទ្រដោយនិន្នាការរយៈពេលវែង។ អ្នកដើរតាម ការជ្រើសរើសភាគហ៊ុន (ការជ្រើសរើសគោលការណ៍តាមករណីនីមួយៗ) អាចផ្តល់អត្ថប្រយោជន៍ដល់អ្នកដឹកនាំពិភពលោក ដែលទទួលផលប្រយោជន៍ដោយផ្ទាល់ពីភាពចាស់នៃចំនួនប្រជាជន។ “L’Oréal កំពុងទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីនិន្នាការកើនឡើងនៅក្នុងផលិតផលថែរក្សាសម្ផស្ស AXA កំពុងទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីតម្រូវការធានារ៉ាប់រង និងការសន្សំកើនឡើង Eli Lilly កំពុងបង្កើតខ្លួនជាមន្ទីរពិសោធន៍ច្នៃប្រឌិតបំផុតមួយសម្រាប់ការព្យាបាលទាក់ទងនឹងជំងឺរ៉ាំរ៉ៃ ខណៈដែល Royal Caribbean Cruises កំពុងទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីការរីកចំរើននៃវិស័យទេសចរណ៍ជាន់ខ្ពស់។», ប្រកែក Aurélien Lux ។ វិនិយោគិនដែលចូលចិត្តវិធីសាស្រ្តចម្រុះជាងនេះ អាចងាកទៅរកមូលនិធិឯកទេស (UCITS) ឬ ETFs ដូចជា iShares Aging Population ETF ដែលផ្តល់សិទ្ធិចូលទៅកាន់ក្រុមហ៊ុនសកលសំខាន់ៗដែលប្រឈមនឹងនិន្នាការធំនេះ។
L’Oréal, Axa… អ្នកអាន សន្ទុះសំបុត្រវិនិយោគបុព្វលាភប្រចាំថ្ងៃពី រាជធានី ទីផ្សារភាគហ៊ុនផ្អែកលើការវិភាគបច្ចេកទេស និងហិរញ្ញវត្ថុ បានទទួលផលយ៉ាងសំខាន់លើភាគហ៊ុនដែលទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីប្រជាជនវ័យចំណាស់ ដូចជា L’Oréal ឬ Axa ជាដើម។ តើសក្តានុពលអ្វីខ្លះនៅលើទីផ្សារភាគហ៊ុនសម្រាប់ភាគហ៊ុន L’Oréal? ហើយតើទីផ្សារភាគហ៊ុនផ្តល់សក្តានុពលអ្វីខ្លះសម្រាប់ភាគហ៊ុន Axa? ឆ្លើយតបឆាប់ៗនេះ សន្ទុះ. ប្រសិនបើអ្នកជ្រើសរើសការជាវប្រចាំឆ្នាំ 5 ខែគឺមិនគិតថ្លៃទេ។ ហើយជាពិសេស អ្នកទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីការបញ្ចុះតម្លៃបន្ថែម 30% ដោយសារតែការលក់រដូវក្តៅ។ ដើម្បីទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីនេះ គ្រាន់តែចុចលើតំណភ្ជាប់ខាងក្រោម។
