កម្រិតគឺប្រហាក់ប្រហែល 200,000 អឺរ៉ូនៅក្នុងទ្រព្យសម្បត្តិហិរញ្ញវត្ថុ. លើសពីនេះ អ្នកសន្សំលែងជាអតិថិជនដ៏ធំទៀតហើយ ប៉ុន្តែកំពុងក្លាយជាគោលដៅនៃគំរូសំខាន់ពីរនៃដំបូន្មានវិនិយោគរបស់បារាំង។ នៅលើដៃមួយ, នោះ។ ធនាគារឯកជនគាំទ្រដោយក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រងធំ ឬក្រុមធនាគារដែលផ្តល់ការត្រួតពិនិត្យដោយឥតគិតថ្លៃ។ ម្យ៉ាងវិញទៀត គ ទីប្រឹក្សាគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្មឯករាជ្យនៅក្នុងក្រុមហ៊ុន ឬបណ្តាញដែលគិតថ្លៃសេវាច្បាស់លាស់សម្រាប់ដំបូន្មានរបស់ខ្លួន និងប្រៀបធៀបយានយន្តរបស់ក្រុមហ៊ុនគ្រប់គ្រងមួយចំនួន។
តក្កវិជ្ជាសេដ្ឋកិច្ចមានភាពខុសគ្នាខ្លាំង។ ដំបូន្មានធនាគារត្រូវបានបង់ ការរំលឹកឡើងវិញ បង់ដោយក្រុមហ៊ុនគ្រប់គ្រងសម្រាប់ផលិតផលដែលបានដាក់ (ធានារ៉ាប់រងអាយុជីវិត UCITS មូលនិធិអចលនទ្រព្យ)។ CGP ឯករាជ្យគិតថ្លៃសេវាពិគ្រោះយោបល់ដែលស្មើនឹងប្រមាណ 200 ទៅ 500 អឺរ៉ូសម្រាប់ការត្រួតពិនិត្យវិមានមួយ។ និង ពី 1 ទៅ 2% ក្នុងមួយឆ្នាំសម្រាប់ការគ្រប់គ្រងអាណត្តិ. ចាប់តាំងពីការណែនាំរបស់អឺរ៉ុប MiFID IIតម្លាភាពអំពីការរំលឹកឡើងវិញទាំងនេះឥឡូវនេះត្រូវបានអនុវត្ត និងរំខានដល់លទ្ធភាពអាននៃការចំណាយជាក់ស្តែងរបស់ក្រុមប្រឹក្សា។
គំរូពីរ វិធីសាស្រ្តពីរចំពោះដំបូន្មានវិនិយោគ
នៅផ្នែកធនាគារឯកជន អាគុយម៉ង់កណ្តាលគឺការធ្វើសមាហរណកម្ម។ អតិថិជនទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីការចូលប្រើតែមួយគត់ទៅកាន់ជួរដ៏ធំទូលាយមួយ។ ការធានារ៉ាប់រងអាយុជីវិតអក្សរធំ បារាំង និងលុចសំបួរ, ការសន្សំ ធនាគារអចលនទ្រព្យ, ការចូលនិវត្តន៍ និង ការឆ្លង. “លើសពីនេះទៅទៀត ភារកិច្ចរបស់យើងគឺផ្តល់នូវបេតិកភណ្ឌវប្បធម៌ដ៏ទូលំទូលាយ និងស៊ីសង្វាក់គ្នា។ គោលបំណងគឺដើម្បីឱ្យមនុស្សគ្រប់គ្នាបង្កើតយុទ្ធសាស្រ្តទ្រព្យសម្បត្តិដែលសម្របតាមស្ថានភាព និងផែនការជីវិតរបស់ពួកគេ។ពន្យល់ Bertrand Dauba នាយកគ្រប់គ្រងទ្រព្យសម្បត្តិ AXA ។ ក្រឡាចត្រង្គនៃផលិតផលក្នុងផ្ទះបង្កើតជាឆ្អឹងខ្នងនៃដំបូន្មាន។
នៅលើផ្នែកឯករាជ្យ CGP អត្ថប្រយោជន៍ដែលបានទាមទារគឺសេរីភាពនៃស្ថាបត្យកម្ម។ នៅក្រោមស្ថានភាព CIF (ទីប្រឹក្សាវិនិយោគហិរញ្ញវត្ថុ) តាមរយៈការចុះឈ្មោះជាមួយ ORIAS អ្នកជំនាញអាចប្រៀបធៀបយានជំនិះពីក្រុមហ៊ុនគ្រប់គ្រងផ្សេងៗគ្នាដោយមិនមានការរឹតបន្តឹងផ្នែកពាណិជ្ជកម្មផ្តាច់មុខ។ គាត់គណនាថ្លៃសេវារបស់គាត់ដាច់ដោយឡែកពីផលិតផលដែលបានដាក់ ដែលលុបបំបាត់ជម្លោះផលប្រយោជន៍ក្នុងប្រាក់បំណាច់តាមរយៈការរំលឹកឡើងវិញ។ សូមចំណាំថាបណ្តាញធនាគារមួយចំនួនមានប្រវត្តិធ្វើការជាមួយ CGPs ជាយូរមកហើយ។ AXA បានធ្វើការជាមួយឯករាជ្យអស់រយៈពេលជាងសាមសិបឆ្នាំតាមរយៈ AXA THEMA ដែលជាផ្នែកពាណិជ្ជកម្មរបស់ខ្លួនឧទ្ទិសដល់ដៃគូទ្រព្យសម្បត្តិ។
គោលនយោបាយ MiFID II បានរុះរើសន្លឹកបៀដោយបង្ហាញតម្លាភាពនៃការចំណាយ។ ការរំលឹកឡើងវិញ ដែលមើលមិនឃើញនៅក្នុងការចេញវិក្កយបត្ររបស់អតិថិជនអស់រយៈពេលជាយូរ ឥឡូវនេះត្រូវបានបង្ហាញជាពណ៌ខ្មៅ និងសនៅក្នុងរបាយការណ៍ប្រចាំឆ្នាំ។ “AXA ប្រាស្រ័យទាក់ទងក្នុងតម្លាភាពពេញលេញអំពីដំណើរថយក្រោយ ដែលត្រូវបាននាំយកទៅឱ្យអតិថិជនយកចិត្តទុកដាក់ក្នុងភាពឯកោ និងជារួម។ ព័ត៌មាននេះមានសម្រាប់របាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុប្រចាំឆ្នាំនៃប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយដែលបានជ្រើសរើសដោយអតិថិជន។បញ្ជាក់លោក Emmanuel de la Jonquière នាយកផ្នែកសន្សំបុគ្គល ការចូលនិវត្តន៍ និងការការពារនៅ AXA France ។ នេះអនុញ្ញាតឱ្យអតិថិជនប៉ាន់ប្រមាណនូវអ្វីដែលហាក់ដូចជាការផ្តល់ដំបូន្មានផ្នែកធនាគារដោយឥតគិតថ្លៃពិតប្រាកដ។
តើបេតិកភណ្ឌអ្វីដែលយើងផ្លាស់ប្តូរទៅតាមលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យអ្វី
ជាង 500,000 អឺរ៉ូនៅក្នុងទ្រព្យសម្បត្តិហិរញ្ញវត្ថុធនាគារឯកជនកំពុងទទួលបានសារៈសំខាន់ ដោយសារឃ្លាំងអាវុធនៃការផ្តល់ជូនពិសេសរបស់ខ្លួន។ នៅខែមីនា ឆ្នាំ 2026 AXA Banque បានចាប់ផ្តើមការផ្តល់ជូនទ្រព្យសម្បត្តិដែលមានគោលបំណងសម្រាប់អ្នកដឹកនាំអាជីវកម្ម អ្នកជំនាញ នាយកប្រតិបត្តិជាន់ខ្ពស់ និងអ្នកគ្រប់គ្រង។ “គណនីរយៈពេល 18 ខែនៃបេតិកភណ្ឌក្នុងអត្រាការប្រាក់ប្រសើរឡើង 0.50% បើប្រៀបធៀបទៅនឹងបណ្តាញសាធារណៈទូទៅដ៏ល្អបំផុត ការចូលទៅកាន់ការគ្រប់គ្រងក្រោមអាណត្តិរបស់ Rothschild & Co និង Amundi, ប្រាក់កម្ចី Lombard ពី 150,000 អឺរ៉ូដល់ 5 លានអឺរ៉ូ ការកើនឡើងនៃប្រាក់កម្ចីអចលនទ្រព្យដោយ 20 ចំណុចមូលដ្ឋានសម្រាប់ប្រាក់កម្ចីពី 1 លានអឺរ៉ូ។ពន្យល់ Emmanuel Wehry នាយកប្រតិបត្តិនៃ AXA Banque ។ អត្ថប្រយោជន៍ធនាគារទាំងនេះគឺអាចប្រើបានតែក្នុងកម្រិតជាក់លាក់ប៉ុណ្ណោះ។
វាមានតម្លៃចន្លោះពី 200,000 ទៅ 500,000 អឺរ៉ូ CGP ឯករាជ្យ ជាញឹកញាប់ផ្តល់នូវតម្លៃប្រសើរជាងសម្រាប់ប្រាក់។ សំណងតាមរយៈថ្លៃសេវាច្បាស់លាស់គឺអាចយល់បានច្រើនជាងការរំលឹកឡើងវិញដែលលាក់នៅក្នុងថ្លៃគ្រប់គ្រង ហើយឯករាជ្យភាពក្នុងជម្រើសនៃប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយអនុញ្ញាតឱ្យជៀសវាងជម្លោះផលប្រយោជន៍។ ដើម្បីពិនិត្យមើលភាពស៊ីសង្វាក់គ្នារបស់ទីប្រឹក្សា គលក្ខខណ្ឌជាក់លាក់ត្រូវតែត្រូវបានទាមទារ។ ស្ថានភាព CIF ដែលបានចុះឈ្មោះជាមួយអូរីយ៉ាសវិញ្ញាបនប័ត្រវិជ្ជាជីវៈ (CGPC, CIP, CCBI), អតីតភាពរបស់ក្រុមហ៊ុន (យ៉ាងហោចណាស់ប្រាំឆ្នាំដែលត្រូវបានណែនាំ) និងសមាជិកភាពនៅក្នុងសមាគមវិជ្ជាជីវៈដែលត្រូវបានទទួលស្គាល់AMF (Anacofi, La Compagnie des CGP, CNCGP) ។
អ្នកអាចវាយតម្លៃឯករាជ្យភាពពិតរបស់ទីប្រឹក្សាដោយសួរសំណួរបី។ តើថ្លៃសេវាតំណាងឱ្យចំនួនប៉ុន្មាននៅក្នុងសំណងសរុបរបស់ពួកគេ (វិក្កយបត្រ CGP ឯករាជ្យពិតប្រាកដចេញវិក្កយបត្រភាគច្រើននៃសំណងរបស់ពួកគេក្នុងទម្រង់ជាថ្លៃសេវាច្បាស់លាស់)? ចុះប៉ុន្មាន? ក្រុមហ៊ុនគ្រប់គ្រង (CGP ត្រូវតែធ្វើការជាមួយអ្នកគ្រប់គ្រងយ៉ាងតិចដប់នាក់)។ ចុងក្រោយ តើគាត់អាចផ្តល់តារាងប្រៀបធៀបនៃដំណោះស្រាយជាច្រើនមុនការណែនាំនីមួយៗបានទេ? នៅក្នុងកន្លែងធនាគារឯកជន សំណួរដែលត្រូវសួរអំពីការគ្រប់គ្រងដែលបានគ្រប់គ្រង ថ្លៃសេវាពេញលេញសម្រាប់ទម្រង់នីមួយៗ និងលទ្ធភាពទទួលបានមូលនិធិមិនមែនផ្ទះ។ នៅទីបញ្ចប់ ទីប្រឹក្សាដ៏ត្រឹមត្រូវ គឺជាអ្នកដែលដោះស្រាយស្ថានភាពរបស់អ្នក មិនមែនជាអ្នកដែលជួបនឹងកម្រិតទ្រព្យសម្បត្តិនោះទេ។
កម្រិតទ្រព្យសកម្មដែលបានរៀបរាប់គឺបង្ហាញ និងប្រែប្រួលអាស្រ័យលើកន្លែង និង CGP ។ ជួរថ្លៃសេវាសម្រាប់ CGPs ឯករាជ្យ (200 ទៅ 500 អឺរ៉ូសម្រាប់សវនកម្មមួយ 1 ទៅ 2% សម្រាប់ការគ្រប់គ្រងក្នុងអាណត្តិ) គឺស្របតាមការអនុវត្តទីផ្សារបច្ចុប្បន្ននៅដើមឆ្នាំ 2026។ ការផ្តល់ជូនធនាគារទ្រព្យសម្បត្តិដែលបានបង្ហាញពី AXA Banque អនុវត្តចំពោះអតិថិជនបុព្វលាភដែលមានសិទ្ធិ។ មុននឹងធ្វើការប្តេជ្ញាចិត្តណាមួយ សូមពិនិត្យមើលស្ថានភាព CIF របស់អ្នកប្រឹក្សានៅលើគេហទំព័រ ORIAS ហើយស្នើសុំការចាត់តាំងការប្រឹក្សាច្បាស់លាស់។
